🇷🇺 IMOEX: 3315,12 (+1,52% за прошлую неделю)

Котировки индекса преодолели значимый уровень в 3300 пунктов.

▫️Сбербанк дошел до ₽300 и сегодня уже торгуется выше этого значения. Закрыли инвест. идею в бумагах. 

▫️Лукойл протестировал 2-х летние максимумы, достигнув отметки ₽7560. Ждем достижения цели в ₽8000 .

🇷🇺RGBI -1,34% до 117,44

Доходности ОФЗ по итогам февраля выросли в среднем на 50 бп. Этому способствовали размещения Минфина, слабые данные по инфляции за январь и более жесткой риторики ЦБ. Результаты последних аукционов сигнализируют о снижении спроса на длинные ОФЗ с фиксированной доходностью.

📌Подборка корпоративных облигаций с постоянным и переменным купонами в 👉🏼 PDF-файле на сайте КИТ Финанс 

________________

👍если полезно

🇷🇺 IMOEX: +3,95% до 3266,12

Позитив отчасти обусловлен заявлениями Президента в послании:

—капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и составить 66% ВВП;
—поручено ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях.

🇷🇺RGBI -0,19% до 119,04

Доходности по средней и дальней части кривой ОФЗ выросли на 10 -15б.п. за прошедшую неделю. При этом в конце недели происходило снижение доходности коротких выпусков, примерно на 20б.п. на фоне реинвестирования средств, полученных от погашения выпуска ОФЗ 26223.

☝🏻Был предложен на аукционе Минфина инфляционный линкер 52005 (2033 год) объемом ₽8,9 млрд. Линкеры не пользуются высоким спросом, так как остаются относительно дорогим.

🔜На текущей неделе размещается:

▫️Газпромбанк (ruAA+/ AA+(RU)) серии 005P-03Р (купон 13,70%)
▫️Новотранс (ruAA-)серии 001P-05 (ориентир 1-го не выше 14,75%, YTM не выше 15,59% годовых)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_04.03.2024.pdf

👉🏼Московская биржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Обзор и мнение аналитиков на канале.

👉🏼На основе прогнозной DCF модели КИТовые аналитики рассчитали стоимость акций МТС #MTSS и обновили целевые ориентиры. Подробный расчет в файле.

👉🏼Амбассадоры финансового сектора отчитались за 2023 год: ВТБ и Сбер. По бумагам Сбера ориентир остается прежним — ₽300 .

👉🏼О необходимости проверить доступ в Личный кабинет и наличие брокерского счета для участия в обмене заблокированных ценных бумаг в рамках Указа 844 — рассказали здесь. 

Раз в 4 года делаем обзор рынка на 29/02)

🇷🇺 IMOEX: 3210,17 (+2,16 с начала недели)

Индекс МосБиржи в начале недели преодолевал отметку 3200 пунктов, причем рост прошел по всему рынку. Это связано с уходом страхов относительно санкций для НКЦ в 13-ом пакете.

📉В минусе акции компаний, попавших в новый пакет санкций США: ЮГК #UGLD (-3,61%), Мечел АП #MTLRP (-3,49%) и Совкомфлот #FLOT (-1,22%).

🖇TCS Group завершила редомициляцию с Кипра в Россию. Новая головная структура группы МКПАО “ТКС Холдинг” 26 февраля зарегистрировалась на острове Русский. Мосбиржа сообщила, что free-float обыкновенных акций МКПАО “ТКС Холдинг” равен 58%.

📌Ожидаемое событие: послание президента Федеральному собранию сегодня в 12:00 по МСК

🏦USD/RUB ₽91,585 (-1,65% с начала недели)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/analitika/actual-analysis/market-reviews/index.php?ELEMENT_ID=338665
__________________

🇷🇺 IMOEX: 3142,11 (-3,08% за прошлую неделю)

Индекс МосБиржи упал на -3% за неделю, на ожиданиях 13 пакета санкций. Сегодня торги открылись позитивно, наихудшие ожидания не оправдались.

Из публичных компаний санкции коснулись Мечела, Совкомфлота и Южуралзолото, ТМК, ПИК.

📌Ожидаемое событие: появилась информация от Reuters о том, что лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в ₽10-15 млрд.

🏦USD/RUB ₽92,85 (+0,68% за прошлую неделю)

📊 Инфляционные ожидания на годовом горизонте в феврале уменьшились до 11,9 с 12,7% в январе.

Индекс потребительских настроений в феврале увеличился, второй месяц подряд обновив свой исторический максимум.

⬆️Доля опрошенных, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, возросла до 53,3% (+1,7 п.п. м/м; −2,6 п.п. г/г).

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте

_________________

Закрываем неделю) Главное

🇷🇺Индекс МосБиржи падал на в течение недели на ожиданиях санкций ЕС и США.

📉#Poly снизился на 25% на новостях о продаже бизнеса. Однако публикация опровержения планов по делистингу помогла остановить падение.

📉 У Киви банка ЦБ отозвал лицензию, котировки #QIWI снизились на 30%.

🔛IPO «Кристалла» прошло по верхней границе в ₽9,5.

🔹Рынок облигаций остается под давлением всю неделю, продолжая отыгрывать сигнал ЦБ по смещению ожиданий по снижению ставки на более долгий срок.

Доходности продолжают расти по всей кривой ОФЗ. Например, по 2-летним бумагам 26219 рост составил более 30 б.п. до уровня 12,4%, по 10-летним 26240 рост составил 24 б.п. до уровня 2,45%. Несмотря на это, корпоративные флоатеры остаются интересной идеей на ближайшее время.

👉🏼Из последних размещений:

— Боржоми Финанс купон 16.1%
— ГТЛК купон КС + 230 бп
— Альфа Банк купон 13.8%
— АФК Система купон RUONIA + 190 бп

📌Карты доходности юаневых и замещенных облигаций — см. в конце файла old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_22.02.2024.pdf

Обзор рынка на 19/02

🇷🇺 IMOEX: 3242,48 (нулевая динамика за неделю)

Сбер #SBER и Сургутнефтегаз #SNGSP обновили свои 🔝максимумы, достигнув ₽291 и ₽61 соответственно.

📌Ожидаемое событие: 21 февраля закроется книга заявок на IPO КЛВЗ Кристалл — разбор здесь (https://t.me/KIT_finance_broker/976). Прием заявок по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3.

🏦USD/RUB ускорила рост в конце прошлой недели, достигнув отметки ₽93 в пятницу.

По заявлениям ЦБ по-прежнему не видит оснований для продления обязательной продажи валютной выручки.

📊Вышла статистика по инфляции в РФ: потребительские цены в январе повысились на 0,86% м/м. Потребительская инфляция в годовом выражении в январе почти не изменилась и составила 7,44% .

🛢Brent 83,53 (+1,63% за прошлую неделю)

👉🏼Прогноз средней цены сохранен ЦБ на 2024 год на уровне $80 за баррель, на 2025 год – $75, на 2026 год – $70 за баррель.

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_19.02.2024.pdf

Закрываем неделю) Главное

ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений — 16%. При этом повысили на 1% значение средней ставки на этот год: с 12,5%-14,5% до 13,5%-15,5%. Снижение возможно только со второй половины года при наличии соответствующих показателей.

🗣«Банк России считает, что потенциальная конфискация международных резервов РФ — сильно негативный сигнал другим Центробанкам и нарушение базовых принципов защищенности резервов».

▫️Минфин России на аукционах разместил два выпуска ОФЗ на общую сумму ₽76,07 млрд.

👉🏼ОФЗ-ПД № 26219 с погашением 16/09/2026г. и ОФЗ-ПД № 26243 с погашением 19/05/2038г. Доходности составили 12,15% и 12,44% годовых соответственно.

💎Кристалл #KLVZ сократил период сбора заявок на участие в IPO 21/02. Ценовой диапазон ₽8-9,5. Компания планирует привлечь около ₽1 млрд.

❌Торги расписками Тинькофф #TCSG приостановлены на неопределенный срок в связи с конвертаций бумаг по итогам редомициляции.

🎉Закрыли 3-ю идею из 10-и Стратегии (https://t.me/KIT_finance_broker/960) на 1П 2024 года с доходностью более 15%.

Обзор рынка на 15/02

🇷🇺IMOEX: 3255,11 (+0,65% с начала недели)

🥇Лидеры на рынке: Yandex #YNDX (+5%), Ростелеком #RTKM (+6%) и #Ozon (+2%).

При этом акции металлургов снижались, а нефтяники оставались в нуле.

#SBER обновил свой 2-х летний максимум достигнув отметки 290 рублей за акцию. Напомним, целевой ориентир КИТовых аналитиков по бумагам – ₽300.

📌Ожидаемое событие: решение СД ЦБ по величине ключевой ставки.

🗣Мнение: считаем, что при текущих экономических показателях, на этом заседании СД предпочтет оставить значение без изменений на уровне 16%. Возвращение инфляции и дальнейшая стабилизация к уровню 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

🏦 USD/RUB: 91.42 (+0,57% с начала месяца)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_15.02.2024.pdf

Обзор рынка на 12/02

🇷🇺 IMOEX: 3235,02 (+0,62% с начала месяца)

🏆Лидеры недели: ПИК +7,5%, МосЭнерго +2,8%, Система +2,6%, Yandex +2,4%, Сбербанк-п +2,3%.

📉Аутсайдеры: QIWI -5,7%, ММК -5,4%, ВК -3,4%, Селигдар -3,3%, TCS-гдр -2,8%.

Главные события на эту неделю: размещение #DIAS Диасофт, заседание банка России по ключевой ставке.

🗣Мнение: не ожидаем каких-либо резких движений относительно ключевой ставки. Считаем, что при текущих экономических показателях, на этом заседании СД предпочтет оставить значение без изменений на уровне 16%.

🏦 USD/RUB: 91.00 (+1,27% с начала месяца)

Торговый диапазон за неделю составил 90.1-91.3 руб. за $.

🇨🇳CNY/RUB: 12,47 (-0,12% с начала месяца)

Китай отмечает Новый год всю следующую неделю, следовательно, банки не будут проводить платежи за российский экспорт и импорт. Можно ожидать снижение торговой активности в паре юань/рубль.

🛢 Нефть Brent: $82,14 (+1,39% с начала месяца)

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_12.02.2024.pdf